empty
16.05.2022 11:33 AM
Dollar strength poses risks to global economy

This image is no longer relevant

The growing risk of a global recession is fuelling demand for the greenback. However, a strong dollar is one of the reasons for the slowdown in global economic growth.Since the start of the year, the dollar has soared by 7% against a basket of the world's six major currencies. Recently, the US dollar has received considerable support from the increased threat of a recession.Investors rushed to buy dollars as a safe haven amid global economic uncertainty: the ongoing military conflict in Eastern Europe and continued lockdown in China.Greenback now looks much more attractive than not only risk assets (equities and cryptocurrencies) but also traditional hedge instruments. It is preferred to gold and protective currencies such as the euro, yen and Swiss franc.The dollar's credibility has been greatly boosted this year by the hawkish policies of the US Federal Reserve. To reduce high inflationary pressures, the regulator has launched an aggressive series of interest rate hikes.The rapid pace set by the Fed is a big problem for many other economies around the world. The US central bank's counterparts are lagging far behind, causing their currencies to weaken against the dollar.Last week, the euro fell to a new 5-year low and the Swiss franc reached parity with the US dollar for the first time since 2019.Earlier, the Japanese yen also fell against the dollar to a record low of 20 years. Analysts are now reporting the possibility of official intervention by the BOJ in an attempt to protect its currency peg.There is talk of intervention in emerging economies as well, which suffer most from the dominance of the dollar. However, it is not the only way for them to ease the decline in currencies.In order to support their monetary units, banks in India and Malaysia suddenly raised interest rates this month. The problem is that they took this step when they were in a much weaker economic position than the US.In the current environment, too aggressive monetary tightening, including in the US, is adding to already high anxiety about a potential economic slowdown.According to the latest forecast from the Institute of International Finance (IIF), global GDP is not expected to rise this year. There are several reasons for this: an approaching recession in Europe, an economic downturn in China, but the main one is a sharp rise in interest rates in the US.Analysts warn that the impact of the Fed's policy tightening will be felt almost everywhere as a rising dollar will continue to increase borrowing costs and boost volatility in financial markets.Moreover, emerging Asian economies, which have historically relied on a strong yuan, will be hit hardest by the pressure of the dollar.Of course, the recent sharp collapse of the Chinese currency has more to do with China's gloomy economic outlook than with the Fed's course.However, the yuan's trend break has already cracked the shield protecting Asia's currencies from the strong dollar and accelerated their weakening last month.

Аlena Ivannitskaya,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2025
Chọn khung thời gian
5
phút
15
phút
30
phút
1
giờ
4
ngày
1
ngày
1
tuần
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI

Các bài báo được đề xuất

Bản Tin Thị Trường Mỹ Ngày 25 Tháng 3

Ngày hôm qua, S&P 500 đã bất ngờ tạo nên một màn trình diễn ngoạn mục, tăng 1,76% để đạt mức 5.769, một mức độ chưa từng thấy từ ngày

Natalia Andreeva 11:50 2025-03-25 UTC+2

Đợt Tăng Giá Vàng, Tiền Điện Tử Thúc Đẩy: Tháng Ba Trở Thành Tháng Bùng Nổ Thị Trường

S&P Composite PMI ở mức 53.5 trong tháng Ba so với 51.6 trong tháng Hai Cổ phiếu Lockheed Martin giảm sau khi bị hạ cấp bởi một hãng môi giới

Thomas Frank 10:57 2025-03-25 UTC+2

Thị trường đang ở ngã tư đường: Dow Transports giảm và châu Âu tăng

Chỉ số Dow Jones Transportation Average đã giảm hơn 17% kể từ đỉnh tháng Mười Một. Trong khi đó, cổ phiếu châu Âu đang tăng trước các cuộc khảo

12:39 2025-03-24 UTC+2

Các cuộc chiến tài chính: dầu mỏ, khí đốt và các lệnh trừng phạt trong trò chơi quyền lực lớn

Phiên giao dịch ở Mỹ vào thứ Sáu đã mang lại một bất ngờ thú vị cho những người đặt cược vào hợp đồng tương lai khí đốt tự nhiên

Natalia Andreeva 12:39 2025-03-24 UTC+2

Bản Tin Thị Trường Mỹ Ngày 24 Tháng 3

Sự thất vọng của nhà đầu tư đối với chính sách thương mại của Donald Trump đã dẫn đến dòng vốn rút khỏi

Ekaterina Kiseleva 11:21 2025-03-24 UTC+2

Chỉ số vận tải Dow giảm, Thị trường châu Âu tăng: Thị trường đang ở ngã ba đường

Dow Transports giảm hơn 17% so với mức cao trong tháng Mười Một Các cổ phiếu châu Âu tăng trước cuộc khảo sát PMI Báo cáo tâm lý người tiêu

Thomas Frank 10:49 2025-03-24 UTC+2

Bản Tin Thị Trường Mỹ cho Ngày 21 Tháng 3

Vào thứ Năm, các chỉ số chứng khoán chuẩn của Mỹ kết thúc phiên trong sắc đỏ: Dow Jones giảm 0,1%, NASDAQ giảm 0,3% và S&P 500 giảm 0,2%

Natalia Andreeva 14:48 2025-03-21 UTC+2

Hành động của Fed để giữ cho BTC không giảm? BTC tìm kiếm sự ổn định

Một số nhà phân tích cho rằng chính sách tiền tệ hiện tại của Federal Reserve—đặc biệt là quyết định giữ lãi suất ổn định và làm chậm quá trình

Larisa Kolesnikova 13:11 2025-03-21 UTC+2

Nasdaq và S&P 500 Giảm: Sự Điều Chỉnh Bắt Đầu hay Chỉ Là Hoảng Loạn Tạm Thời?

Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần tăng lên 223,000 Accenture giảm sau báo cáo hủy hợp đồng của Fed PBOC, BoE, Riksbank giữ nguyên lãi suất, Thụy

Thomas Frank 10:11 2025-03-21 UTC+2

Tin Tức Thị Trường Mỹ Ngày 20 Tháng 3

Mặc dù S&P 500 thể hiện sự lạc quan, nhưng sự tăng trưởng của nó kể từ ngày 14 tháng 3 được coi là một sự điều chỉnh

Ekaterina Kiseleva 11:26 2025-03-20 UTC+2
Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.