ในวันจันทร์ คู่สกุลเงิน EUR/USD มีแนวโน้มการซื้อขายที่ค่อนข้างสงบนิ่งแต่มีการเคลื่อนไหวไปในทั้งสองทิศทาง ซึ่งพฤติกรรมดังกล่าวไม่คาดว่าจะเกิดขึ้นในวันนั้น แม้ว่าจะยากที่จะบรรยายการเคลื่อนไหวดังกล่าวว่าเป็นการเคลื่อนไหวที่มีนัยสำคัญ คำอธิบายที่เหมาะสมกว่านั้นคือ "สับสน" ไม่มีเหตุการณ์เด่นหรือรายงานที่น่าสนใจในวันแรกของการซื้อขายในสัปดาห์ ทำให้ตลาดมีปฏิกิริยาน้อยต่อเหตุการณ์ใดๆ อย่างไรก็ตาม ตอนนี้มีปัจจัยอย่างน้อยสามประการที่กำลังมีอิทธิพลต่อตลาด
สัปดาห์ที่แล้วมีรายงานสำคัญหลายฉบับ ซึ่งไม่ใช่ทั้งหมดที่จะเป็นประโยชน์ต่อดอลลาร์ ตัวอย่างเช่น อัตราการว่างงานและข้อมูล ISM Services PMI เป็นเรื่องที่น่าผิดหวัง อย่างไรก็ตาม ยังมีการพัฒนาในเชิงบวกอีกด้วย เช่น รายงาน Nonfarm Payrolls ข้อมูล ISM Manufacturing PMI ข้อมูลการจ้างงานของ ADP การเปิดรับสมัครงาน JOLTs และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคจาก University of Michigan สิ่งนี้บ่งชี้ว่าการที่ดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนขึ้นในสัปดาห์ที่แล้วค่อนข้างผิดปกติ แต่การปรับเป็นการแก้ไขด้านเทคนิคที่เกิดขึ้นได้ในบางโอกาส ข้อบ่งชี้นี้แสดงให้เห็นว่าการเคลื่อนไหวของคู่สกุลเงินเมื่อเร็ว ๆ นี้ได้รับอิทธิพลจากปัจจัยด้านเทคนิคเป็นหลัก
หากเป็นแบบนี้จริง ๆ ปัจจัยด้านเทคนิคได้ถูกนำมาใช้แล้ว ขณะที่ปัจจัยด้านเศรษฐกิจมหภาคยังไม่สิ้นสุด ด้วยเหตุนี้ เราอาจเห็นดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นในสัปดาห์นี้ หากสัปดาห์นี้เกิดการเร่งตัวของอัตราเงินเฟ้ออีก จะเป็นการบ่งบอกอย่างชัดเจนว่า Federal Reserve จะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยในที่ประชุมที่จะมีขึ้นในสัปดาห์ครึ่งข้างหน้า นั่นจะเป็นพื้นฐานที่แข็งแกร่งสำหรับการแข็งค่าขึ้นของดอลลาร์สหรัฐฯ อีกระลอก
บริบทพื้นฐานโดยรวมยังคงเหมือนเดิม: ธนาคารกลางยุโรป (ECB) กำลังลดอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่า Fed อีกทั้งอัตราดอกเบี้ยของ ECB เริ่มอยู่ที่ 1% ต่ำกว่า Fed จนถึงขณะนี้ตลาดได้ตอบสนองต่อการผ่อนคลายของนโยบายการเงินของ Fed เป็นหลัก อย่างไรก็ตาม เราเชื่อว่าการลดลงของ EUR/USD ที่ 500-600 pip เป็นการลดลงที่ยังไม่เพียงพอหากจะถือว่าคู่สกุลเงินนี้มีสมดุล
ยังมีปัจจัยทางเทคนิคทั่วโลกที่มีส่วนเกี่ยวข้อง: แนวโน้มระยะยาวยังคงเป็นขาลง การหารือเกี่ยวกับการขึ้นระยะยาวของยูโรสามารถเริ่มได้เฉพาะเมื่อมีสัญญาณที่ชัดเจนว่าแนวโน้มนี้ได้สิ้นสุดแล้ว ไม่มีสัญญาณดังกล่าวหรือเหตุผลพื้นฐานให้คาดหวังการเติบโตต่อของยูโรที่จะพังทลายแนวโน้มนี้
การปรับขึ้นอาจดำเนินต่อไปอีกนาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ไม่แสดงสัญญาณการเร่งตัวในสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตาม หลักการโดยรวมยังคงเหมือนเดิม: การเติบโตใด ๆ ในขั้นตอนนี้เป็นเพียงการแก้ไข
ณ วันที่ 10 ธันวาคม ค่าเฉลี่ยความผันผวนของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันซื้อขายล่าสุดอยู่ที่ 72 พิปส์ ซึ่งถูกจัดอยู่ในระดับ "ปานกลาง" ในวันอังคาร คาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนจาก 1.0492 ไปที่ 1.0636 ช่องโครงสร้างเชิงเส้นที่สูงกว่านั้นชี้ลง ซึ่งบ่งบอกว่าทิศทางขาลงทั่วโลกยังคงอยู่ ตัวชี้วัด CCI ได้เข้าสู่โซนที่ขายเกินหลายครั้งและกระตุ้นการปรับตัวขึ้นซึ่งยังคงดำเนินอยู่
ระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด:
- S1: 1.0498
- S2: 1.0376
- S3: 1.0254
ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:
- R1: 1.0620
- R2: 1.0742
- R3: 1.0864
คำแนะนำในการซื้อขาย:
คู่เงิน EUR/USD อาจกลับสู่แนวโน้มขาลงได้ทุกเมื่อ ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา เราได้สังเกตอย่างต่อเนื่องว่าเราคาดว่ามีแต่การลดลงของยูโรในระยะปานกลาง และยังคงสนับสนุนทิศทางแนวโน้มขาลงโดยรวม ตลาดมีความเป็นไปได้สูงที่ได้ประเมินมูลค่าการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ที่คาดไว้แล้วทั้งหมดหรือเกือบทั้งหมด หากเป็นเช่นนั้น ดอลลาร์จะมีสาเหตุน้อยมากหรือไม่มีเลยสำหรับการลดลงระยะกลาง เนื่องจากก่อนหน้านี้ก็ไม่มีสาเหตุมากมาย สามารถพิจารณาปิดสถานะขายโดยมีเป้าหมายที่ 1.0376 และ 1.0254 เมื่อราคายืนยันตัวเองต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ หากการซื้อขายอิงอยู่กับ "เทคนิคบริสุทธิ์" สามารถพิจารณาเปิดสถานะซื้อหากราคาสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โดยมีเป้าหมายที่ 1.0620 และ 1.0636 อย่างไรก็ดี เราไม่แนะนำให้เปิดตำแหน่งซื้อในเวลานี้
คำอธิบายประกอบภาพ:
ช่องโครงสร้างเชิงเส้นช่วยกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องดิ่งลงทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มดังกล่าวมีความแข็งแกร่ง
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ค่าตั้ง: 20,0, สมูท) กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและเป็นแนวทางในการซื้อขาย
ระดับ Murray ทำหน้าที่เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการแก้ไข
ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงถึงช่วงราคาที่คาดว่าจะเคลื่อนไหวของคู่เงินใน 24 ชั่วโมงถัดไป ตามการวัดความผันผวนปัจจุบัน
ตัวบ่งชี้ CCI: หากเข้าไปในโซนขายเกิน (ต่ำกว่า -250) หรือโซนซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) จะแสดงการกลับตัวของแนวโน้มที่จะมาถึงในทิศทางตรงกันข้าม
