empty
22.11.2024 19:07
Bitcoin: рынок на пороге перегрева, но перспективы остаются положительными

Bitcoin демонстрирует устойчивый рост, достигнув новых высот и оставаясь в центре внимания как частных, так и институциональных инвесторов. Однако аналитики предупреждают о возможных признаках перегрева рынка. Данные свидетельствуют о том, что ключевые показатели сигнализируют об осторожности, хотя рыночные настроения в целом остаются позитивными.

Признаки перегрева: что показывает MVRV

Аналитическая компания Glassnode в своём последнем отчете обратила внимание на коэффициент MVRV (рыночная стоимость к реализованной стоимости), который помогает оценить прибыльность активов и общее состояние рынка. Этот индикатор измеряет соотношение между рыночной капитализацией Bitcoin и суммой вложений инвесторов в криптовалюту.

Недавний рост Bitcoin привёл к тому, что MVRV достиг уровня +1,0 стандартного отклонения (SD) от средней линии, что соответствует цене в $90 200. Это значение исторически совпадало с моментами перегретого рынка, когда инвесторы начинают фиксировать прибыль, что приводит к краткосрочному снижению цен.

Согласно данным, последний раз аналогичные уровни были достигнуты в первом квартале текущего года, после чего последовало резкое увеличение цены. Тем не менее, в периоды активного бычьего тренда, например, в первой половине 2021 года, Bitcoin нередко оставался в зоне перегрева на протяжении нескольких месяцев, поддерживаемый притоком нового капитала.

Таким образом, хотя текущий уровень MVRV может сигнализировать о краткосрочной волатильности, он не исключает возможности дальнейшего роста.

Изображение больше не актуально

Институциональные инвестиции поддерживают рынок

На фоне роста Bitcoin, институциональные инвесторы продолжают проявлять активный интерес к криптовалюте. Американские спотовые ETF на базе Bitcoin зафиксировали значительное увеличение чистого притока, который впервые превысил отметку в $30 млрд.

По данным SoSoValue, в среду 12 фондов зафиксировали общий приток в $1 млрд, что позволило достигнуть исторического максимума. Среди лидеров выделяется фонд IBIT от BlackRock, привлекший $608,41 млн, и FBTC от Fidelity с $300,95 млн. Эти фонды демонстрируют растущий интерес к криптовалютам как средству диверсификации портфеля и потенциального долгосрочного роста.

Эти данные подчеркивают, что институциональный капитал играет ключевую роль в текущем бычьем тренде Bitcoin.

Взгляд на S2F и рыночные тренды

Помимо MVRV, аналитики используют метрику Stock-to-Flow (S2F) для оценки долгосрочных перспектив Bitcoin. По данным эксперта платформы CryptoQuant, значение реверсии S2F достигло уровня 2,5, что исторически указывает на начало перегрева.

Тем не менее, этот показатель не обязательно сигнализирует о пике текущего цикла. Эксперт считает, что частичная фиксация прибыли на этом уровне может быть разумной стратегией, особенно для инвесторов, стремящихся минимизировать риски. Следующая ключевая отметка — уровень реверсии S2F 3,0, который может стать сигналом для более агрессивного подхода к фиксации прибыли.

Текущая ценовая динамика

На момент написания статьи Bitcoin торгуется на уровне около $97 500, немного отступив от исторического максимума в $98 310. За последние 24 часа криптовалюта прибавила 2%, демонстрируя рост на 160% за год.

Аналитики также прогнозируют возможность преодоления психологического барьера в $100 000. Технические индикаторы, такие как выход из бычьего флага, поддерживают вероятность нового ценового скачка.

Ethereum и другие активы: контрастный тренд

На фоне роста Bitcoin, спотовые ETF Ethereum демонстрируют противоположную динамику. В течение шести дней подряд наблюдаются чистые оттоки, которые в четверг составили $9,05 млн. Общий объём торгов по фондам Ethereum достиг $839,64 млн, что значительно уступает показателям Bitcoin.

Этот контраст подчеркивает, что инвесторы в большей степени сосредоточены на ведущей криптовалюте, что может способствовать её дальнейшему укреплению.

Заключение

Bitcoin продолжает удивлять своей устойчивостью и рекордами, но текущие ценовые уровни требуют осторожности. Индикаторы, такие как MVRV и S2F, предупреждают о перегреве рынка, хотя поддержка со стороны институциональных инвесторов и положительные технические сигналы указывают на возможности дальнейшего роста.


Выберите таймфрейм
5
мин
15
мин
30
мин
1
час
4
часа
1
день
1
нед
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Рекомендованные статьи

Bitcoin. 21 марта. Анализ по системе «Smart money».

Добрый день, уважаемые трейдеры! Биткоин покинул рендж, в котором он торговался с ноября прошлого года, начал и продолжает формирование «медвежьего» тренда. Ближайшая цель этого тренда – «бычий» имбаланс (2), образованный

Григорий Соколов 17:45 2025-03-21 UTC+2

Bitcoin упал на 30% от ATH: конец бычьего рынка или возможность для трейдеров?

С момента достижения исторического максимума в $109 000 в середине января Bitcoin потерял около 30% своей стоимости. Это падение затронуло не только сам актив, но и активность на фьючерсном рынке

Екатерина Киселева 16:22 2025-03-21 UTC+2

BTC/USD 21 марта. Цель медведей - минимум 76742.31.

По криптовалютной паре BTC/USD с точки зрения волнового анализа в долгосрочной перспективе формируется крупный бычий импульс, который состоит из подволн (1)-(2)-(3)-(4)-(5). На текущем графике мы видим развитие второй его половины

Роман Онегин 15:45 2025-03-21 UTC+2

XRP/USD: сценарии динамики на 21.03.2025

Если положительные тенденции сохранятся, то XRP может достичь новых ценовых максимумов, а признание на институциональном уровне ускорит его интеграцию в глобальную финансовую систему, отметили мы в нашем вчерашнем фундаментальном анализе

Юрий Толин 13:45 2025-03-21 UTC+2

Давление на биткоин и эфир вернулось

После вчерашнего выступления Трампа на криптосаммите давление на биткоин и эфир вернулось. Не последнюю роль в этом сыграла и очередная распродажи рисковых активов на американском фондовом рынке. В последнее время

Павел Власов 07:54 2025-03-21 UTC+2

Рекомендации по торговле на рынке криптовалют на 21 марта

Биткоин и эфир вновь испытали трудности с преодолением достаточно важных сопротивлений, что не позволило развиться краткосрочной восходящей тенденции по торговым инструментам. Неспособность даже остаться на недельных максимумах также указывает

Максим Магдалинин 07:45 2025-03-21 UTC+2

Анализ BTC/USD. 21 марта. Биткоин продолжает вялый рост

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента BTC/USD выглядит абсолютно понятно. После завершения повышательного участка тренда, состоящего из пяти полноценных волн, началось построение понижательного участка, который на данный момент принимает коррекционный

Александр Днепровский 06:39 2025-03-21 UTC+2

Торговые рекомендации по Эфиру (Ethereum) на 21 марта по системе ICT

Ситуация по эфиру остается банальной. Падение продолжается вместе с биткоином, а точнее за биткоином. Биткоин, как и раньше, падает слабее (в процентном выражении), а корректируется – сильнее эфира

Станислав Полянский 01:31 2025-03-21 UTC+2

Торговые рекомендации по Биткоину (Bitcoin) на 21 марта по системе ICT

Биткоин может возобновить падение уже в ближайшее время. После достижения очередного локального минимума котировки, как полагается, немного отскочили вверх, но сильным отскок пока не выглядит. Новостей, которые могли бы спровоцировать

Станислав Полянский 01:27 2025-03-21 UTC+2

Bitcoin. 20 марта. Анализ по системе Smart money

Добрый день, уважаемые трейдеры! Биткоин покинул рендж, в котором он торговался с ноября прошлого года, начал и продолжает формирование «медвежьего» тренда. Ближайшая цель этого тренда – «бычий» имбаланс (2), образованный

Григорий Соколов 17:44 2025-03-20 UTC+2
Сейчас не можете говорить по телефону?
Задайте Ваш вопрос в чате.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.