empty
19.09.2022 15:10
На рынке облигаций США продолжает расти инверсия кривой доходности

А пока американский фондовый индекс в одном шаге от очередного обвала, а индекс S&P500 готовится к пробою поддержки $3 835, доходность 10-летних казначейских облигаций впервые с 2011 года превысила 3,5%, при этом рынок облигаций продолжил свой медвежий тренд в преддверии очередного гигантского повышения процентной ставки, ожидаемого на этой неделе со стороны Федеральной резервной системой с целью более уверенной борьбы с инфляцией.

Изображение больше не актуально

Доходность 10-летних облигаций подскочила на 6,6 базисных пункта до 3,516%, превысив психологический уровень сопротивления, наблюдаемый с середины июня. Давление со стороны продавцов также было больше сосредоточено на чувствительных к политике двухлетних облигациях, при этом их доходность подскочила на 7,5 базисных пункта до 3,94%, отметив новый максимум с октября 2007 года, что лишь увеличивает инверсию кривой доходности, указывающий на наступление технической рецессии в экономике.
В настоящий момент трейдеры делают ставку на то, что в среду, как минимум всех нас ждет еще одно повышение на три четверти пункта. Некоторые уверены в том, что после последних данных по инфляции в США председатель Джэром Пауэлл и весь комитет могут решиться на беспрецедентное повышение стоимости заимствований сразу на 100 базисных пунктов. Это поможет обуздать ценовое давление, которое не показало особых признаков ослабления даже после недавнего летнего раунда повышения ставок.

Экономисты также пересматривают свой прогнозы относительно того, насколько высоко центральный банк США может зайти в конечном счете с повышением процентных ставок, и до какого уровня их поднимет. Некоторые ожидают, что в 2023 года ставки могут достигнуть пика выше 4%.
На этом же фоне растут опасения, что экономика может скатиться в рецессию, что побудит политиков снизить ставки в следующем году. Это иллюстрируется вышеуказанной инверсией между краткосрочной и долгосрочной доходностью казначейских облигаций, которая сейчас является самой глубокой с 2000 года. Двухлетняя доходность на 0,42 процентного пункта выше 10-летней и примерно на 0,37 процентного пункта выше, чем у 30-летней облигации. Пятилетние казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции превысили свой максимум 2018 года в 1,172%, достигнув 1,22%.

На этой неделе, кроме заседания ФРС также пройдут встречи ряда других центральных банков. В их число входят Банк Англии, Швейцарский национальный банк и Риксбанк Швеции. Банк Японии также проводит совещание по вопросам политики.

Премаркет

Бумаги Bluebird bio выросли на 7,3% на премаркете после того, как Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов одобрило генную терапию для лечения редкого и смертельного заболевания головного мозга у детей.

Акции Wix подскочили на 4,5% на премаркете после того, как инвестфонд Starboard Value сообщил приобретении 9%-ной доли в компании.

Акции криптовалютной биржи Coinbase провалились на 5% на премаркете, после обновления многомесячных минимумов биткоином и эфиром. Бумаги MicroStrategy (MSTR) — бизнес-аналитическая компания, на балансе которой находятся миллиарды биткойнов, — также упала на 4,9%.

Бумаги FedEx немного стабилизировались после падения на 21,4% на торгах в пятницу из-за предупреждения о резком падении доходов, что стало самым большим однодневным падением за всю историю.

Что касается технической картины S&P500, то после очередного вчерашнего обвала и «гэп дауна», давление на индекс сохраняется. Для выстраивания восходящей коррекции в попытке нащупать дно быкам необходимо преодолеть уровень $3 872, что откроет дорогу на $3 905. Только пробой этого диапазона поддержит новый восходящий импульс, направленный уже на сопротивление $3 942 и $3 968. Самой дальней целью выступит область $4 038. В случае дальнейшего движения вниз, пробой $3 835 приведет на $3 801, что столкнет торговый инструмент опять к минимуму $3 772, оттуда прямая дорога в район $3 744, где давление на индекс может немного ослабнуть.

С уважением,
Аналитик ИнстаФорекс
Павел Власов
© 2007-2025
Выберите таймфрейм
5
мин
15
мин
30
мин
1
час
4
часа
1
день
1
нед
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Рекомендованные статьи

Рынки в зоне турбулентности: инвесторы бегут в золото, Intel и Moderna меняют стратегию

Уолл-стрит рухнула, золото достигло рекордно высокого уровня, а США грозит шатдаун. Пока Дональд Трамп обрушивается на торговых партнеров, а его союзник-миллиардер Илон Маск сокращает федеральные рабочие места, американское правительство рискует

Светлана Радченко 14:04 2025-03-14 UTC+2

S&P 500. Хватит ли сил для отскока? В период неопределенности выбираем дивидендные акции

В пятницу американские фондовые индексы демонстрируют рост после худшей недели с марта 2023 года. Фьючерсы на S&P 500 прибавили 0,7%, Nasdaq 100 вырос на 0,9%, а Dow Jones добавил около

Анна Зотова 12:54 2025-03-14 UTC+2

Фондовый рынок на 14 марта: индексы SP500 и NASDAQ продолжают падение

Фьючерсы на индекс акций S&P 500 и NASDAQ продолжили крупное снижение и вернулись к развитию медвежьего сценария. Азиатские акции, а также фьючерсы на американские и европейские фондовые индексы выросли

Павел Власов 07:55 2025-03-14 UTC+2

Дональд Трамп только разогревается

Волновая разметка 24-часового графика для инструмента #SPX выглядит в целом понятно. Первое, что следует отметить, – глобальная пятиволновая структура, которая даже в окно терминала на минимальном масштабе не умещается. Проще

Александр Днепровский 07:37 2025-03-14 UTC+2

Рынок США. NASDAQ и SP500 на территории коррекции - на 10% ниже своих максимумов

S&P500 Обзор 14.03 Рынок США: Глубокая коррекция. Главные индексы США в четверг : Доу -1.3%, NASDAQ - 2%, S&P500 -1.4%, S&P500 5521, диапазон 5400 - 6000. Фондовый рынок продолжил нисходящий

Михаил Макаров 07:36 2025-03-14 UTC+2

Прогноз по S&P500 на 14 марта 2025 года

S&P500 Вчера американский фондовый индекс S&P500 достиг целевую поддержку 5516 – вершину 20 июня 2024 года, совпавшего с коррекцией Фибоначчи 23,6% от роста с октября 2022 года. Развернулся в рост

Юрий Зайцев 03:39 2025-03-14 UTC+2

Google, ФРС, Salesforce и валютные рынки: события, которые нельзя игнорировать

Современные рынки не стоят на месте – новые технологии, макроэкономические данные и политические решения способны мгновенно изменить расстановку сил в глобальной экономике. В этой статье мы рассмотрим четыре важных события

Наталья Андреева 11:02 2025-03-13 UTC+2

S&P 500 приближается к точке разворота. Риск или шанс?

Американский рынок акций продолжает демонстрировать высокую волатильность, однако инвесторы начинают искать точки входа после недавнего снижения. В центре внимания – динамика индексов S&P 500 и Nasdaq 100, а также влияние

Анна Зотова 10:22 2025-03-13 UTC+2

Фондовый рынок на 13 марта: роста индексов SP500 и NASDAQ надолго не хватило

Фьючерсы на индекс акций S&P 500 и NASDAQ вернулись к падению после выхода вчерашних данных по инфляции в США, которая, на удивление, указала на замедление ценового давление вопреки всем прогнозам

Павел Власов 07:41 2025-03-13 UTC+2

Рынок США. Пробуем найти поддержку

S&P500 Обзор 13.03 Рынок США. Рынок пробует найти поддержку. Главные индексы США в среду : Доу -0.2%, NASDAQ +1.2%, S&P500 +0.5%, S&P500 5599, диапазон 5400 - 6000. S&P 500 (+0,5%)

Михаил Макаров 07:40 2025-03-13 UTC+2
Сейчас не можете говорить по телефону?
Задайте Ваш вопрос в чате.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.