Na quarta-feira(8), o par EUR/USD se consolidou abaixo da zona de suporte de 1,0336-1,0346 e continuou seu declínio em direção ao nível corretivo de Fibonacci de 127,2%, em 1,0255. Uma recuperação a partir deste nível pode favorecer o euro e levar a algum crescimento em direção à zona de resistência de 1,0336-1,0346. A tendência de baixa do euro permanece intacta.

A estrutura de ondas está bem definida. A última onda de alta não conseguiu superar o pico anterior, enquanto a nova onda de baixa provavelmente romperá o fundo anterior. Assim, a tendência de baixa permanece em vigor, sem sinais de reversão. Para que essa tendência seja revertida, o euro precisará subir consistentemente acima de 1,0460 e fechar acima desse nível.

Os dados divulgados na quarta-feira foram mistos. Na Alemanha, as vendas no varejo recuaram 0,6% em relação ao mês anterior, contrariando a expectativa de alta de 0,5%. Por outro lado, o crescimento anual foi de 2,5% e superou a previsão de 1,9%, tornando o relatório neutro, sem favorecer significativamente vendedores ou compradores. Nos EUA, o relatório ADP indicou um aumento de 122.000 empregos em dezembro, abaixo da projeção de 140.000. Com base nesses resultados, não havia uma justificativa clara para os desafios enfrentados pelo euro. Ainda assim, os vendedores dominaram o mercado durante grande parte do dia.

Hoje, o mercado pode apresentar uma pausa, com os traders concentrando-se em níveis-chave para identificar oportunidades de negociação. Por exemplo, um recuo em 1,0336 pode sinalizar novas oportunidades de venda, enquanto um movimento para 1,0255 pode indicar potenciais compras. No entanto, é importante observar que os compradores continuam em desvantagem, já que a queda de quarta-feira ocorreu mesmo na ausência de dados macroeconômicos expressivamente favoráveis aos vendedores.

No gráfico de 4 horas, o par passou por duas rejeições do nível Fibonacci 127,2%, em 1,0436, seguido pela consolidação abaixo de 1,0332. Isso sugere que o declínio pode continuar em direção ao nível Fibonacci 161,8%, em 1,0225. O canal de tendência descendente reflete claramente a opinião de baixa do mercado, e um crescimento significativo do euro é improvável, a menos que o par feche acima desse canal. Atualmente, nenhuma divergência está se formando.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT)

Na última semana de relatório, os especuladores abriram 6.800 posições compradas e 9.412 posições vendidas. O sentimento na categoria não comercial permanece baixista e continua a se fortalecer, indicando potencial para novas quedas no par. O número total de posições compradas agora é de 159.000, enquanto as posições vendidas somam 228.000.

Há quinze semanas consecutivas, os principais participantes vêm reduzindo suas posições no euro, reforçando uma tendência de baixa consistente. Embora os compradores ocasionalmente prevaleçam em semanas específicas, esses eventos são exceções à regra. O fator previamente considerado como uma possível fraqueza para o dólar — expectativas de uma política monetária mais frouxa por parte do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) — já foi precificado, o que reduz significativamente as razões para uma venda ampla do dólar.

Ainda que novos fatores possam surgir no futuro, a força do dólar permanece o cenário mais provável no momento. Além disso, a análise gráfica de longo prazo corrobora uma tendência de baixa contínua para o par EUR/USD.

Calendário econômico dos EUA e da zona do euro

• Zona do euro: Mudança na produção industrial alemã (07:00 UTC)
• Zona do euro: Mudança nas vendas no varejo (10:00 UTC)

Em 9 de janeiro, o calendário econômico apresenta apenas dois eventos, nenhum dos quais é particularmente significativo. Portanto, espera-se que o histórico de notícias tenha um impacto mínimo sobre o sentimento do mercado.

Previsão para EUR/USD e recomendações de negociação

• As vendas poderiam ter sido iniciadas após uma rejeição da zona de 1,0405-1,0420 no gráfico horário, visando 1,0336-1,0346 e 1,0255. O primeiro alvo foi alcançado, e posições de venda ainda podem ser mantidas.
• As compras são possíveis após uma recuperação de 1,0255 no gráfico horário, visando a zona de 1,0336-1,0346.

As grades de Fibonacci são traçadas entre 1,0336-1,0630 no gráfico horário e 1,0603-1,1214 no gráfico de 4 horas.