O par EUR/USD caiu aproximadamente 250 pips durante a sessão de quarta-feira. A queda começou durante a madrugada e continuou ao longo do dia. O motivo desse movimento não é difícil de identificar: o principal catalisador para o fortalecimento do dólar americano foi a vitória de Donald Trump nas eleições presidenciais dos EUA. Esse resultado foi o motor por trás da movimentação intensa do mercado. Já mencionamos anteriormente que o dólar poderia se sair melhor sob a presidência de Trump do que sob Kamala Harris. No entanto, não antecipávamos que o dólar subisse 2,5 centavos em um único dia devido à vitória de Trump. Em outras palavras, prever um movimento dessa magnitude era praticamente impossível.
Apesar disso, o movimento em si não é totalmente surpreendente. Em primeiro lugar, o euro permanece sobrecomprado, enquanto o dólar está sobrevendido — uma situação que destacamos desde o início de 2024. Em segundo lugar, a tendência global continua sendo de baixa para o par EUR/USD, como temos afirmado ao longo deste ano. Além disso, o mercado já precificou dois anos de flexibilização monetária do Federal Reserve. Agora que o Fed começou a cortar taxas, não há mais motivos para o dólar continuar enfraquecendo. Por fim, temos repetidamente apontado que qualquer alta no par EUR/USD seria apenas uma correção, que poderia terminar a qualquer momento. Portanto, embora o rali acentuado do dólar na quarta-feira tenha sido imprevisível, um declínio de médio prazo para o par EUR/USD já era esperado.
O dólar continua a ganhar força enquanto o euro enfraquece. Hoje, o par pode apresentar um movimento de alta após os resultados da reunião do Fed, mas todos os fatores mencionados acima continuarão a influenciar o mercado, independentemente da decisão do Fed ou da retórica de Jerome Powell. O dólar pode enfraquecer temporariamente caso o Fed adote uma postura mais dovish, em resposta ao recente relatório fraco do NonFarm Payrolls. No entanto, mantemos nossa expectativa de um dólar mais forte no geral.
Quanto à vitória de Trump, não há muito o que falar no momento. A vitória foi decisiva, mas ele só será oficialmente declarado presidente em 5 de janeiro. Até lá, a equipe de Kamala Harris pode apresentar recursos contra os resultados das eleições, o que poderia levar à recontagem em alguns estados. No entanto, até agora, a vitória de Trump parece incontestável.
Parece que o eleitorado dos EUA seguiu um padrão semelhante ao de quatro anos atrás: na época, a eleição foi uma escolha contra Trump. Agora, os eleitores parecem dispostos a apoiar até mesmo Trump, desde que isso signifique evitar Biden. Embora Biden tenha desistido da corrida presidencial, muitos viam Kamala Harris mais como uma "substituta de Biden" do que uma líder política por si só. De qualquer forma, os americanos estavam insatisfeitos com a liderança democrata e, agora, experimentarão a administração republicana, especialmente após o Partido Republicano também ter conquistado o controle do Senado.
A volatilidade média do par EUR/USD nos últimos cinco dias de negociação é de 96 pips, o que indica uma volatilidade considerada "alta". Para quinta-feira, 7 de novembro, espera-se que o par seja negociado dentro do intervalo de 1,0653 a 1,0845. O canal de regressão linear superior aponta para baixo, confirmando a continuidade da tendência global de baixa. Além disso, o indicador CCI entrou no território de sobrevenda, sinalizando o início potencial de uma nova fase corretiva.
Níveis de suporte mais próximo:
Níveis de resistência mais próximos:
- R1: 1.0742
- R2: 1.0803
- R3: 1.0864
Recomendações de negociação:
O par EUR/USD retomou seu movimento de queda, mas pode iniciar uma nova onda corretiva em breve. Nas últimas semanas, mantivemos nossa perspectiva baixista de médio prazo para o euro, apoiando a tendência de baixa. O mercado pode já ter precificado a maior parte dos cortes de juros futuros do Fed. Se for esse o caso, o dólar tem poucos motivos para continuar a cair. As posições vendidas permanecem válidas, com alvos em 1,0681 e 1,0620, desde que o preço permaneça abaixo da média móvel. Para os traders que utilizam a análise técnica "pura", posições compradas poderiam ser consideradas caso o preço suba acima da média móvel, com alvos em 1,0925 e 1,0986.
Explicação dos gráficos:
- Os canais de regressão linear ajudam a determinar a tendência atual. Se ambos os canais estiverem alinhados, isso indica uma forte tendência.
- A linha de média móvel (configurações: 20,0, suavizada) define a tendência de curto prazo e orienta a direção da negociação.
- Os níveis de Murray funcionam como níveis-alvo para movimentos e correções.
- Os níveis de volatilidade (linhas vermelhas) representam a faixa de preço provável para o par nas próximas 24 horas com base nas leituras de volatilidade atuais.
- Indicador CCI: Se entrar na região de sobrevenda (abaixo de -250) ou na região de sobrecompra (acima de +250), ele sinaliza uma iminente reversão de tendência na direção oposta.
