empty
26.02.2025 12:35 AM
EUR/USD: Germany, Trump, and the Consumer Confidence Index

The EUR/USD pair continues to trade within a narrow price range, showing mixed dynamics. Traders remain cautious due to an almost empty economic calendar. The most important macroeconomic reports will be released in the second half of the week. We will see the second estimate of U.S. GDP growth for Q4 on Thursday, and on Friday, the core PCE index will be published. The U.S. Consumer Confidence Index was released on Tuesday, which we will discuss.

This image is no longer relevant

Currently, Donald Trump and Germany are in the spotlight. While the U.S. president prepares to impose tariffs on all imports from Canada and Mexico, Germany is working on forming a ruling coalition following the recent Bundestag elections. Although nothing sensational has emerged, traders remain attentive to the evolving news cycle, as these events could impact the markets later.

In Germany, election results were predictable. The winner of the early Bundestag elections, Christian Democratic Union (CDU) leader Friedrich Merz, ruled out collaboration with the far-right "Alternative for Germany" (AfD) party. Instead, a coalition with the Social Democrats (SPD) will be formed. Despite AfD securing second place and doubling its 2021 election result (becoming the dominant force in former East Germany), it will remain in opposition. Situational alliances with the Left Party can enable the far right to obstruct certain issues, such as amendments to the Constitution; however, the CDU/CSU and SPD will ultimately dominate decision-making. While AfD's rise is a concerning signal, the CDU/CSU and SPD coalition is an acceptable outcome for the euro.

The key market driver remains Donald Trump. On Monday, he shocked markets by confirming that tariffs on Canada and Mexico will be imposed on time. These 25% tariffs on all Canadian and Mexican goods were announced in early February after Trump's negotiations with Canadian Prime Minister Trudeau and Mexican President Claudia Sheinbaum. Following those talks, Trump delayed the tariffs until March 4 in exchange for commitments from Canada and Mexico. Canada has agreed to classify drug cartels as terrorist organizations and will appoint an official to combat them. The Mexican President has also decided to postpone the introduction of tariffs. Sheinbaum has committed to deploying 10,000 soldiers to the U.S. border to help prevent drug trafficking.

However, despite these measures, the Trump administration remains unconvinced and has not canceled the tariffs, which total nearly $920 billion. While Trump did not specify a new deadline, he hinted that the current efforts from Canada and Mexico are insufficient. As a result, even if another March extension is granted, it won't generate the same optimism as the February delay did.

Meanwhile, reports surfaced on Tuesday that the Trump administration is pressuring key allies to impose stricter restrictions on China's chip manufacturing industry. According to Bloomberg, White House officials recently discussed banning engineers from ASML Holding NV and Tokyo Electron Ltd from servicing chip production equipment in China. Trump also plans to tighten restrictions on China's semiconductor industry soon.

Due to risk aversion, the U.S. dollar remains stable, though conflicting macroeconomic data prevents dollar bulls from dominating the EUR/USD pair. The U.S. Conference Board Consumer Confidence Index fell into negative territory, dropping to 98.3—its lowest reading since June 2024—while analysts had expected a smaller decline to 102.7. This marks the fourth consecutive monthly decline. The February result is the weakest since June 2024.

Conversely, the Richmond Fed Manufacturing Index came out positive, rising to 6 points, its first move out of negative territory since October 2023. However, as a secondary macroeconomic indicator, it provided little support for dollar bulls.

The outlook for EUR/USD remains uncertain. Neither bullish rallies nor bearish pullbacks are convincing at this time. The fundamental backdrop is mixed: on one hand, a risk-off sentiment is supporting the dollar, while on the other hand, weak U.S. macroeconomic reports, including disappointing retail sales from January, are limiting its strength.

Therefore, at the moment, it is advisable to take a wait-and-see position for the pair. For a bullish breakout to occur, EUR/USD buyers need to consolidate above the resistance level of 1.0550, which is the upper boundary of the Kumo cloud on the daily (D1) timeframe. If this happens, the Ichimoku indicator will generate a bullish "Parade of Lines" signal.

Conversely, bearish momentum will only become relevant if the pair falls below 1.0440, which is the lower line of the Bollinger Bands and corresponds with the upper boundary of the Kumo cloud on the 4-hour (H4) timeframe.

Irina Manzenko,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
ٹائم فریم منتخب کریں
5
منٹ
15
منٹ
30
منٹ
1
گھنٹہ
4
گھنٹے
1
دن
1
ہفتہ
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

25 مارچ کو کن چیزوں پر توجہ دی جائے؟ نئے تاجروں کے لیے بنیادی واقعات کی خرابی۔

میکرو اکنامک رپورٹس کا تجزیہ: منگل کو بہت کم میکرو اکنامک ایونٹس شیڈول ہیں، اور کوئی بھی اہم اہمیت کا حامل نہیں ہے۔ بہترین طور پر، جرمن کاروباری

Paolo Greco 10:08 2025-03-25 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کی جوڑی کا جائزہ - 25 مارچ: پاؤنڈ اٹھنے سے پہلے ہی اٹھتا ہے۔

پیر کو، برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کی کرنسی کے جوڑے نے دوبارہ اوپر کی حرکت دکھائی۔ بغیر کسی واضح وجوہات یا بنیادی ڈرائیوروں کے باوجود پاؤنڈ سٹرلنگ راتوں رات بڑھنے لگا۔

Paolo Greco 10:06 2025-03-25 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کے جوڑے کا جائزہ - 25 مارچ: یورو ایک تصحیح میں نیچے کی طرف جاری ہے

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے پیر کو نسبتاً کم اتار چڑھاؤ دکھایا۔ تاہم، نیچے دیے گئے چارٹ کو دیکھ کر، یہ واضح ہو جاتا ہے کہ اتار چڑھاؤ

Paolo Greco 10:06 2025-03-25 UTC+2

سونا : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج، سونے کی قیمتیں نیچے آ رہی ہیں ہیں لیکن $3000 کی نفسیاتی سطح سے اوپر ہیں، جو کہ ایک اہم سپورٹ ہے۔ ہفتے کے آخر میں سامنے آنے والی

Irina Yanina 20:59 2025-03-24 UTC+2

یو ایس ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

ہفتے کے آغاز میں، کمزور جاپانی پی ایم ائی کے اجراء کے بعد، ین دباؤ میں آ گیا۔ یہ، امریکی صدر ڈونلڈ ٹرمپ کی جانب سے تنگ اور کم جارحانہ

Irina Yanina 20:47 2025-03-24 UTC+2

24 مارچ کو کن چیزوں پر توجہ دی جائے؟ نئے تاجروں کے لیے بنیادی واقعات کی خرابی۔

میکرو اکنامک رپورٹس کا تجزیہ: آٹھ میکرو اکنامک ایونٹس پیر کو شیڈول ہیں۔ مینوفیکچرنگ اور خدمات کے شعبوں میں کاروباری سرگرمیوں کے اشاریہ جات کی ابتدائی مارچ کی ریڈنگز جرمنی،

Paolo Greco 15:59 2025-03-24 UTC+2

یو ایس ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج، قومی کنزیومر پرائس انڈیکس (سی پی آئی) میں فروری کی کمی کو ظاہر کرنے والے اعداد و شمار کے اجراء کے بعد، جاپانی ین منفی لہجے کے ساتھ تجارت

Irina Yanina 15:19 2025-03-21 UTC+2

21 مارچ کو کن چیزوں پر توجہ دی جائے؟ نئے تاجروں کے لیے بنیادی واقعات کی خرابی۔

میکرو اکنامک رپورٹس کا تجزیہ: جمعہ کے لیے کوئی طے شدہ میکرو اکنامک ایونٹ نہیں ہے۔ یورو اور پاؤنڈ بالآخر امریکی ڈالر کے مقابلے میں گرا ہے۔ فیڈرل ریزرو

Paolo Greco 11:17 2025-03-21 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کی جوڑی کا جائزہ - 21 مارچ: بینک آف انگلینڈ کا موجودہ صورتحال پر کوئی اثر نہیں پڑا

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے بدھ کی شام کی طرح جمعرات کو بہت سکون سے تجارت کی۔ جیسا کہ نیچے دیا گیا چارٹ واضح طور پر ظاہر کرتا

Paolo Greco 11:15 2025-03-21 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کے جوڑے کا جائزہ - 21 مارچ: بازاروں میں خوف و ہراس پھیل گیا، لیکن اس سے ڈالر کی مدد نہیں ہوتی

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے بدھ اور جمعرات کے درمیان نیچے کی طرف اصلاح کی جھلک دکھانا شروع کر دی۔ قیمت 4 گھنٹے کے چارٹ پر موونگ ایوریج

Paolo Greco 11:14 2025-03-21 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.