empty
21.11.2024 12:50 AM
The Euro Shoots Without Thinking

Markets often "shoot first and ask questions later." Investors started buying the euro against the US dollar following the escalation of armed conflict in Eastern Europe. However, the consequences of this development are more detrimental to the Eurozone economy than to its American counterpart. The European Central Bank's biennial review highlights a slowdown in European GDP in the face of heightened geopolitical risks. And that's not even the most striking insight in the report.

This summer, the Federal Reserve shifted from high inflation to supporting the labor market and ensuring a "soft landing" for the US economy. This change in priorities from Jerome Powell and his colleagues weakened the US dollar. Now, as autumn wanes, the ECB appears to be following suit. It has been noted that the risks of an economic slowdown in the eurozone currently outweigh the risks of accelerating inflation.

Trade wars and geopolitical tensions could further stifle Eurozone GDP. The currency bloc exports more goods to the US than it imports, making it vulnerable to tariffs on imports imposed by Donald Trump. Moreover, Europe's reliance on exports means that disruptions to international trade and a slowing global economy would be a severe blow. Unsurprisingly, the euro was declining sharply before the Eastern European conflict escalated.

Eurozone Trade Balance Dynamics with the US

This image is no longer relevant

Geopolitical risks tend to have short-term effects, as evidenced by the oil market. Thus, the drop in US Treasury yields and the accompanying EUR/USD rally could be temporary. Buying in such a market is extremely risky.

Fundamentally, the case for selling the euro against the US dollar remains strong. Bank of Italy President Fabio Panetta states that demand in the Eurozone is stagnating, and inflation has reached its target. Keeping interest rates high in this scenario makes little sense. They should be moved to a neutral—or perhaps even accommodative—zone as soon as possible. If European business activity data shows further slowdown, the odds of a 50 basis point ECB deposit rate cut in December will rise, putting additional pressure on the euro.

This image is no longer relevant

Meanwhile, the market doubts that the Fed will ease monetary policy at the end of the year. The federal funds rate has been above 5% for most of the past two years. However, the US economy is strong, with unemployment at 4.1%—still modest by historical standards—and third-quarter GDP expanding by 2.8%. Inflation could resurface. Why take risks?

The battle for the key level of 1.0545 continues on the daily chart. The most the bulls managed was to push the pair toward 1.0600, where sellers took over. A drop in the euro below 1.0525 would heighten the risks of resuming the downward trend, providing a basis for adding to medium-term shorts with a target of 1.0350.

Marek Petkovich,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
ٹائم فریم منتخب کریں
5
منٹ
15
منٹ
30
منٹ
1
گھنٹہ
4
گھنٹے
1
دن
1
ہفتہ
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

ایکس اے یو / یو ایس ڈی تجزیہ اور پیشن گوئی

سونا ایک معمولی یومیہ اضافے کا سامنا کر رہا ہے، حالانکہ یہ اس ہفتے کے شروع میں پہنچنے والی ریکارڈ بلندی سے نیچے ہے۔ تاہم، رفتار کی کمی مزید الٹا

Irina Yanina 16:06 2025-02-13 UTC+2

13 فروری کو یورو/امریکی ڈالر کی جوڑی کا جائزہ: جیروم پاول دو بار متاثر کرنے میں ناکام

یورو/امریکی ڈالر کی کرنسی جوڑے نے بدھ کو سکون سے تجارت جاری رکھی۔ 4 گھنٹے کے ٹائم فریم کا تجزیہ کرتے ہوئے، یہ ظاہر ہوتا ہے کہ قیمت ایک مثلث

Paolo Greco 12:26 2025-02-13 UTC+2

یورو / جے پی وائے: مزید ترقی کے امکانات کیا ہیں؟

اس ہفتے، یورو / جے پی وائے پئیر ستمبر 2024 کے بعد سے دیکھی جانے والی اپنی کم ترین سطح سے مستحکم بحالی دکھا رہا ہے۔ آج، یہ جوڑا مسلسل

Irina Yanina 17:32 2025-02-12 UTC+2

12 فروری کو کن چیزوں پر توجہ دی جائے؟ نئے تاجروں کے لیے بنیادی واقعات کی خرابی۔

میکرو اکنامک رپورٹس کا تجزیہ: بدھ کو بہت کم میکرو اکنامک ایونٹس شیڈول ہیں۔ اس دن کی خاص بات امریکی افراط زر کی رپورٹ ہے، جو فیڈرل ریزرو کی مانیٹری

Paolo Greco 12:43 2025-02-12 UTC+2

11 فروری کو کیا دیکھنا ہے؟ نئے تاجروں کے لیے بنیادی واقعہ کا تجزیہ

میکرو اکنامک رپورٹ کا تجزیہ: منگل کے لیے کوئی طے شدہ میکرو اکنامک ایونٹ نہیں ہے۔ تاہم آج مرکزی بینک کے گورنرز کی دو تقاریر ہوں گی۔ یورو اور پاؤنڈ

Paolo Greco 12:34 2025-02-11 UTC+2

جی بی پی / جے پی وائے : پیشن گوئی اور تجزیہ

جی بی پی / جے پی وائے پئیر اعتدال پسند انٹرا ڈے ریکوری کا مظاہرہ کر رہا ہے، جو پچھلے سال ستمبر میں آخری مرتبہ دیکھی گئی سطحوں

Irina Yanina 18:14 2025-02-10 UTC+2

10 فروری کو کیا دیکھنا ہے؟ نئے تاجروں کے لیے بنیادی واقعات کی خرابی۔

میکرو اکنامک رپورٹ کا تجزیہ: پیر کو کوئی بڑا میکرو اکنامک ایونٹ شیڈول نہیں ہے۔ نتیجے کے طور پر، کم اتار چڑھاؤ اور ایک "غیر دلچسپ پیر" کا امکان

Paolo Greco 13:02 2025-02-10 UTC+2

7 فروری کو کن چیزوں پر توجہ دی جائے؟ نئے تاجروں کے لیے بنیادی واقعات کی خرابی۔

معاشی رپورٹوں کا جائزہ: جمعہ کو متعدد اہم میکرو اکنامک ایونٹس شیڈول ہیں جن میں کئی اہم رپورٹیں بھی شامل ہیں۔ مرکزی توجہ امریکی بے روزگاری کے اعداد و شمار

Paolo Greco 18:17 2025-02-07 UTC+2

7 فروری کو برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کی جوڑی کا جائزہ: بینک آف انگلینڈ نے پاؤنڈ کے متوقع کریش کو متحرک کیا

جمعرات کو برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کی کرنسی کے جوڑے میں زبردست کمی واقع ہوئی۔ فاریکس مارکیٹ کی بنیادی سمجھ رکھنے والا اور مارکیٹ کی پیش رفت پر گہری نظر رکھنے

Paolo Greco 18:16 2025-02-07 UTC+2

7 فروری کو یورو/امریکی ڈالر کی جوڑی کا جائزہ: نان فارم پے رولز: کیا اس بار یورو خوش قسمت ہو گا؟

جمعرات کو یورو/امریکی ڈالر کی کرنسی کے جوڑے میں معمولی کمی واقع ہوئی۔ یورو میں گراوٹ کسی خاص واقعے کی وجہ سے نہیں تھی اور دن بھر مارکیٹ میں اتار

Paolo Greco 18:15 2025-02-07 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.