Аналитические обзоры Форекс: 19.01.2022

19.01.2022 15:40

Morgan Stanley отчитался о сверхдоходах

Не все банки потратились в четвертом квартале прошлого года. Morgan Stanley сегодня предоставил результаты своей операционной деятельности и превзошел ожидания по квартальной прибыли.

Morgan Stanley отчитался о сверхдоходах

Результаты стали возможны благодаря выдающемуся сезону слияний и поглощений, по итогам которых банк получил высокие комиссионные за консультирование по сделкам.

Подразделение банка по управлению активами также показало хорошие результаты в четвертом квартале: выручка выросла более чем на 10% до 6,25 млрд долларов.

Результаты Morgan Stanley завершают сезон смешанной отчетности для крупнейших банков страны, который заставлял индексы танцевать вальс. С одной стороны, бум слияний и поглощений позволил привлечь крупные займы и инвестиции. С другой стороны, год был отмечен слабыми торговыми операциями и более высокими расходами на удержание ключевых сотрудников в гонке за талантами.

Представители банка считают, что деятельность по заключению сделок останется устойчивой, несмотря на перспективу удорожания долга, в то время как кредиторы на Мейн-стрит, как ожидается, получат более здоровую прибыль от потребительского кредитования, поскольку процентные ставки, вероятно, вырастут в конце этого года.

Однако, скорее всего, сезон слияний затормозит с первым повышением ставок – состоятся только сделки, которые были намечены ранее. И к концу года затихнет.

Что касается потребительского кредитования, спрос на него, безусловно, вырастет, но также вырастет и процент неуплаты по займам, если инфляция останется высокой, т.к. в общем случае зарплаты всегда отстают от инфляции, и фактических денег в перерасчете на золото у потребителей становится все меньше.

И все же результаты одного из самых крупных инвестобанков мира впечатляют, особенно на фоне того, что конгломерат уступил лидерство по сделкам Goldman Sachs. Так, согласно данным Dealogic, Morgan Stanley, который консультировал по 420 сделкам в прошлом году, занял третье место в мировом рейтинге инвестиционно-банковских услуг после более крупных конкурентов Goldman Sachs и JPMorgan Chase.

В рейтинговых таблицах компании, предоставляющие финансовые услуги, ранжируются в зависимости от размера комиссионных за консультационные услуги в сфере инвестиционно-банковских услуг.

Доходы инвестиционно-банковских услуг благодаря ажиотажному спросу выросли на 6%, до 2,43 млрд долларов. Подразделение включает в себя консультационные услуги банка, андеррайтинг акций и андеррайтинг фиксированного дохода.

В то время как доход от андеррайтинга акций снизился по сравнению с прошлым годом, Morgan Stanley по-прежнему консультировал некоторые из крупнейших первичных публичных предложений, в том числе поддерживаемого Amazon производителя электромобилей Rivian Automotive Inc, получив 53 млн долларов в течение квартала.

В 2021 году гиганты инвестиционно-банковских услуг с Уолл-стрит воспользовались волной заключения сделок и консультировали по нескольким крупным объединениям бизнеса и помогали заключать сделки с участием специализированных компаний по приобретению.

Прибыль выросла до 3,59 млрд долларов, или 2,01 доллара на акцию, в квартале, закончившемся 31 декабря, с 3,27 млрд долларов, или 1,81 доллара на акцию, годом ранее.

Несмотря на удар по торгам, прибыль Morgan Stanley превзошла все ожидания.

Согласно данным IBES от Refinitiv, аналитики в среднем ожидали, что банк сообщит о прибыли в размере $1,91 на акцию.

Выручка за квартал выросла до $14,52 млрд по сравнению с $13,59 млрд годом ранее.

Теперь можно ожидать, что американская сессия от 19 января пройдет более мягко для основных индексов США.