Mercredi, la paire EUR/USD est montée au niveau de correction de 161,8% à 1,0873 avant de rebondir. Le déclin qui a suivi le rebond a été modéré, mais la tendance haussière n’a pas encore repris. Aujourd'hui, les haussiers feront une seconde tentative pour franchir le niveau de 1,0873, soutenus par le contexte d'actualité actuel. Une consolidation au-dessus de 1,0873 augmenterait la probabilité d'une poursuite de la croissance vers le prochain objectif de 1,0929. Un autre rebond indiquerait une faiblesse parmi les haussiers.
La structure des vagues ne soulève aucune question. La dernière vague haussière achevée (du 25 au 30 septembre) n'a pas réussi à dépasser le sommet précédent, tandis que la vague baissière en cours (encore inachevée) a franchi le point bas des trois vagues précédentes. Ainsi, la paire développe actuellement une nouvelle tendance "baissière", plus précisément sa première vague. Une vague corrective pourrait désormais se former, mais les acheteurs ont perdu leur initiative dans tous les cas. La reprendre nécessiterait un effort considérable, qui pourrait ne pas être réalisable à court terme.
Les nouvelles de mercredi ont donné un certain avantage aux acheteurs. L'inflation allemande a accéléré à 2 %, et le PIB de la zone euro a crû de 0,4 % au troisième trimestre (dépassant les 0,2 % attendus par les traders). Aujourd'hui, l'inflation dans la zone euro a également atteint 2 %. Cela indique que l'économie de la zone euro croît plus rapidement que prévu, et l'inflation, après un long ralentissement, s'accélère à nouveau. L'inflation en hausse suggère que la BCE pourrait ralentir le rythme de son assouplissement de politique monétaire, un facteur "faucon" pour l'euro. Cela justifie les attaques des acheteurs d'hier, qui pourraient se poursuivre aujourd'hui. Aux États-Unis, cependant, il y avait aussi des rapports positifs, comme les données sur l'emploi de l'ADP. Le rapport du PIB pour le troisième trimestre était également fort, montrant une croissance de 2,8 % en glissement trimestriel. Les vendeurs avaient aussi des raisons d'agir, mais semblent attendre les données de l'emploi non-agricole, le taux de chômage et la décision de taux de la Fed.
Sur le graphique de 4 heures, la paire est montée au niveau de correction de 50,0 % à 1,0872, mais les haussiers restent faibles. Un rebond à partir de ce niveau pourrait signaler un retournement en faveur du dollar, reprenant la tendance baissière vers le niveau de Fibonacci de 23,6 % à 1,0729. Une consolidation au-dessus de ce niveau indiquerait une croissance supplémentaire vers 1,0935. Actuellement, aucune divergence n'est observée dans les indicateurs.
Rapport des engagements des traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les spéculateurs ont fermé 16,160 positions longues et ouvert 29,514 positions courtes, faisant passer le sentiment "Non-commercial" à "baissier". Les positions longues totales détenues par les spéculateurs s'élèvent désormais à 153,000, avec 181,000 positions courtes.
Depuis sept semaines consécutives, les gros acteurs se délestent de l'euro. Cette tendance pourrait être le précurseur d'une nouvelle tendance "baissière" ou d'une correction globale substantielle. Le principal facteur qui entraînait auparavant la baisse du dollar—l'assouplissement anticipé par la Fed—a été pris en compte, laissant ainsi moins de raisons au marché de vendre massivement le dollar. Bien que de nouvelles raisons puissent émerger avec le temps, la croissance du dollar semble actuellement plus probable. L'analyse graphique suggère également le début d'une tendance "baissière", je me prépare donc à une baisse prolongée de la paire EUR/USD.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :
- Zone euro – Indice des prix à la consommation (10:00 UTC).
- États-Unis – Indice des prix des dépenses de consommation personnelle de base (12:30 UTC).
- États-Unis – Revenus et dépenses personnels (12:30 UTC).
- États-Unis – Demandes initiales d'allocations chômage (12:30 UTC).
Le calendrier économique du 31 octobre comprend plusieurs entrées, l'inflation de la zone euro se distinguant. L'impact des nouvelles d'aujourd'hui sur le sentiment du marché pourrait être modéré.
Prévisions EUR/USD et conseils de trading :
La vente de la paire est possible en cas de clôture sous la zone 1.0781–1.0797 sur le graphique horaire, avec un objectif de 1.0729, ou suite à un rebond du niveau 1.0873. Les achats étaient possibles à partir d'un rebond sur la zone 1.0781–1.0797, visant 1.0873, ce qui a été atteint. De nouveaux achats sont possibles en cas de clôture au-dessus de 1.0873, avec un objectif de 1.0929.
Les niveaux de Fibonacci sont construits de 1.1003–1.1214 sur le graphique horaire et de 1.1139–1.0603 sur le graphique 4 heures.
